招商中证破钞电子主题交往型怒放式 指数证券投资基金 2025 年中期论说    基金处理东说念主：招商基金处理有限公司    基金托管东说念主：中信建投证券股份有限公司    送出日历：2025 年 8 月 28 日                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   基金处理东说念主的董事会及董事保证本论说所载费力不存在诞妄纪录、误导性述说或紧要遗 漏，并对其内容的确凿性、准确性和竣工性承担个别及连带包袱。本中期论说也曾三分之二 以上孤独董事署名承诺，并由董事长签发。   基金托管东说念主中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规矩，于 2025 年 8 月 27 日复核 了本论说中的财务筹算、净值明白、利润分派情况、财务管帐论说、投资组合论说等内容， 保证复核内容不存在诞妄纪录、误导性述说好像紧要遗漏。   基金处理东说念主承诺以西宾信用、起劲尽责的原则处理和应用基金财富，但不保证基金一定 盈利。   基金的过往功绩并不代表其将来明白。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书偏激更新。   本论说中财务费力未经审计。   本论说期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。                         第 1 页 共 49 页                                                 招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                                第 2 页 共 49 页                                            招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                          第 3 页 共 49 页                招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                  §2    基金简介                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投 基金称呼                        资基金 基金简称                   招商中证破钞电子主题 ETF 场内简称                   破钞电子 50ETF 基金主代码                  159779 交往代码                   159779 基金运作姿首                 交往型怒放式 基金合同成效日                2021 年 11 月 18 日 基金处理东说念主                  招商基金处理有限公司 基金托管东说念主                  中信建投证券股份有限公司 论说期末基金份额总额             143，869，337.00 份 基金合同存续期                不依期 基金份额上市的证券交往所           深圳证券交往所 上市日历                   2021 年 11 月 26 日           细致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪错误的最小化。本基金力图 投资所在      将日均追踪偏离度的完全值抵制在 0.2%以内，年化追踪错误抵制在 2%           以内。           本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份券组成偏激权重构           建基金股票投资组合，并根据标的指数成份券偏激权重的变动进行相应           调整。但在因独特情形导致基金无法完全投资于标的指数成份券时，基           金处理东说念主可采取包括成份券替代策略在内的其他指数投资技巧得当调整           基金投资组合，以达到细致追踪标的指数的目标。独特情形包括但不限           于：（1）法律法例的限制；（2）标的指数成份券流动性严重不及；（3）           标的指数的成份券恒久停牌； （4）标的指数成份券进行配股或增发；（5）           标的指数成份券派发现款股息；（6）标的指数编制方法发生变化；（7）           其他可能严重限制本基金追踪标的指数的合理原因等。 投资策略      本基金力图将日均追踪偏离度的完全值抵制在 0.2%以内，年化追踪错误           抵制在 2%以内。如因标的指数编制规则调整或其他成分导致追踪错误超           过上述规模，基金处理东说念主应采取合理步伐幸免追踪错误进一步扩大。为           了完毕更好地追踪标的指数的目标，经履行得当症结后，基金处理东说念主可           轮廓议论标的指数成份券的数目、流动性、投资限制、交往用度及成本，           以及税务偏激他监管限制，决定是否接纳抽样复制的策略。对于复制方           法的变更，本基金处理东说念主需在方法变更前依照《信息裸露办法》的磋商           规矩在规矩绪论公告，并弘扬变更复制方法的原因。           本基金其他主要投资策略包括：债券投资策略、财富复古证券投资策略、           可调遣债券和可交换债券投资策略、繁衍品投资策略、参与融资及转融                     第 4 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说            通证券出借业务策略、存托左证投资策略。 功绩相比基准     中证破钞电子主题指数收益率            本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与            货币市集基金。 风险收益特征     本基金为被迫式投资的股票型指数基金，接纳完全复制策略追踪标的指            数的明白，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特            征相似。 表情                   基金处理东说念主                  基金托管东说念主 称呼                   招商基金处理有限公司             中信建投证券股份有限公司            姓名        潘西里                    朱志明 信息裸露负责东说念主    磋商电话      0755－83196666          4008-888-108            电子邮箱      cmf@cmfchina.com       service@csc.com.cn 客户工作电话               400-887-9555           95587 传真                   0755－83196475          010-56162085                      深圳市福田区深南正途             北京市向阳区安立路 66 号 4 号 注册地址                                             北京市向阳区景辉街 16 号院 1                      深圳市福田区深南正途             号楼泰康集团大厦 8 层/18 层， 办公地址                                             大厦 82 层 邮政编码                 518040                 100010 法定代表东说念主                王小青                    刘成 本基金采取的信息裸露报纸称呼                          证券日报 登载基金中期论说正文的处理东说念主互联网网址                     http://www.cmfchina.com 基金中期论说备置地点                              基金处理东说念主及基金托管东说念主住所       表情            称呼                               办公地址 注册登记机构     中国证券登记结算有限包袱公司               北京市西城区太平桥大街 17 号              §3 主要财务筹算和基金净值明白                                                       金额单元：东说念主民币元                         第 5 页 共 49 页                     招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 本期已完毕收益                                                            91，704.06 本期利润                                                            -4，298，642.18 加权平均基金份额本期利润                                                         -0.0314 本期加权平均净值利润率                                                           -4.08% 本期基金份额净值增长率                                                           -1.35% 期末可供分派利润                                                    -36，427，010.75 期末可供分派基金份额利润                                                         -0.2532 期末基金财富净值                                                    110，502，042.84 期末基金份额净值                                                              0.7681 基金份额累计净值增长率                          -23.19% 注：1、基金功绩筹算不包括握有东说念主认（申）购或交往基金的各项用度，计入用度后本色收 益水平要低于所列数字； 扣除磋商用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已完毕收益加上本期公允价值变动 收益； 的孰低数。                                           功绩相比                     份额净值      功绩相比          份额净值                             基准收益   阶段                增长率标      基准收益                  ①-③             ②-④          增长率①                             率法式差                      准差②       率③                                             ④ 曩昔一个月      7.64%     1.12%       7.36%      1.12%       0.28%         0.00% 曩昔三个月      -3.01%    1.93%       -3.43%     1.95%       0.42%         -0.02% 曩昔六个月      -1.35%    1.88%       -1.93%     1.89%       0.58%         -0.01% 曩昔一年      23.13%     2.27%      22.86%      2.30%       0.27%         -0.03% 曩昔三年       2.69%     1.85%       1.07%      1.87%       1.62%         -0.02% 自基金合同           -23.19%    1.88%      -23.78%     1.90%       0.59%         -0.02% 成效起于今 期功绩相比基准收益率变动的相比                              第 6 页 共 49 页                       招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                         §4 处理东说念主论说   招商基金处理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会【2002】100 号文批准确立。 现在，公司注册成本金为东说念主民币 13.1 亿元，招商银行股份有限公司握有公司一起股权的 55%， 招商证券股份有限公司握有公司一起股权的 45%。   招商基金处理有限公司领有公开召募证券投资基金处理、基金销售、宇宙社会保障基金 境内奉求处理、企业年金和职业年金基金投资处理、及格境内机构投资者、特定客户财富管 理、保障资金投资处理、基本养老保障基金投资处理、公募基金投资照拂人业务试点经历。            任本基金的基金司理            证券 姓名   职务      （助理）期限             从业             说明            任职日历        离任日历     年限                                       男，硕士。2009 年 7 月加入招商基金管                                       理有限公司，曾任风险处理部风控司理，      本基金                              量化投资部助理投资司理、投资司理， 侯昊   基金经                    -    15   招商中证新动力汽车指数型证券投资基            月 20 日      理                                金、招商国证食物饮料行业交往型怒放                                       式指数证券投资基金基金司理，现任指                                       数居品处理事迹部专科总监兼招商中证                            第 7 页 共 49 页                         招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                          白酒指数证券投资基金、招商国证生物                                          医药指数证券投资基金、招商深证 100                                          指数证券投资基金、招商央视财经 50 指                                          数证券投资基金、招商中证巨额商品股                                          票指数证券投资基金（LOF）、招商中证                                          煤炭等权指数证券投资基金、招商中证                                          银行指数证券投资基金、招商中证破钞                                          龙头指数增强型证券投资基金、招商中                                          证物联网主题交往型怒放式指数证券投                                          资基金、招商上证港股通交往型怒放式                                          指数证券投资基金、招商中证疫苗与生                                          物技 术交往型 怒放式指 数证券 投资基                                          金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                          易型怒放式指数证券投资基金、招商深                                          证电子信息传媒产业(TMT)50 交往型开                                          放式指数证券投资基金说合基金、招商                                          中证破钞电子主题交往型怒放式指数证                                          券投资基金、招商中证破钞电子主题交                                          易型 怒放式指 数证券投 资基金 说合基                                          金、招商中证沪港深破钞龙头交往型开                                          放式指数证券投资基金、招商中证上海                                          环交所碳中庸交往型怒放式指数证券投                                          资基金、招商中证上海环交所碳中庸交                                          易型怒放式指数证券投资基金发起式联                                          接基金、招商上证科创板轮廓交往型开                                          放式指数证券投资基金说合基金基金经                                          理。                                          女，硕士。2012 年 1 月加入招商基金管                                          理有限公司，曾任 ETF 专员，协助指数                                          类基金居品的投资处理责任，曾任上证                                          破钞 80 交往型怒放式指数证券投资基                                          金、深证电子信息传媒产业(TMT)50 交                                          易型怒放式指数证券投资基金、招商上                                          证破钞 80 交往型怒放式指数证券投资基       本基金                                          金说合基金、招商深证电子信息传媒产       基金经   2021 年 11    2025 年 3 苏燕青                                 13   业(TMT)50 交往型怒放式指数证券投资       理（已   月 18 日       月 20 日                                          基金说合基金、招商沪深 300 地产等权       离任）                                          重指数证券投资基金、招商沪深 300 高                                          贝塔指数证券投资基金、招商中证全指                                          证券公司指数证券投资基金、招商富时                                          中 国 A-H50 指 数 型 证 券 投 资 基 金                                          （LOF）、招商创业板大盘交往型怒放式                                          指数证券投资基金、招商上证港股通交                                          易型怒放式指数证券投资基金、招商中                               第 8 页 共 49 页              招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                        证全指医疗器械交往型怒放式指数证券                        投资基金、招商中证全指软件交往型开                        放式指数证券投资基金、招商中证科创                        创业 50 交往型怒放式指数证券投资基                        金、招商中证科创创业 50 交往型怒放式                        指数证券投资基金说合基金、招商中证                        破钞电子主题交往型怒放式指数证券投                        资基金、招商沪深 300 增强策略交往型                        怒放式指数证券投资基金、招商中证香                        港科技交往型怒放式指数证券投资基金                        （QDII）、招商中证云诡计与大数据主题                        交往型怒放式指数证券投资基金、招商                        创业板大盘交往型怒放式指数证券投资                        基金说合基金、招商中证全球中国互联                        网交往型怒放式指数证券投资基金                        （QDII）、招商中证破钞电子主题交往型                        怒放式指数证券投资基金说合基金、招                        商中证全指软件交往型怒放式指数证券                        投资基金发起式说合基金、招商中证半                        导体产业交往型怒放式指数证券投资基                        金、招商中证半导体产业交往型怒放式                        指数证券投资基金发起式说合基金、招                        商中证香港科技交往型怒放式指数证券                        投资基金发起式说合基金（QDII）、招商                        沪深 300 交往型怒放式指数证券投资基                        金、招商中证云诡计与大数据主题交往                        型怒放式指数证券投资基金发起式说合                        基金、招商沪深 300 交往型怒放式指数                        证券投资基金发起式说合基金、招商上                        证科创板轮廓交往型怒放式指数证券投                        资基金、招商上证科创板轮廓交往型开                        放式指数证券投资基金说合基金基金经                        理。 注：1、本基金首任基金司理的任职日历为本基金合同成效日，后任基金司理的任职日历以 及历任基金司理的离任日历为公司磋商会议作出决定的公告（成效）日历； 东说念主员及从业东说念主员监督处理办法》中对于证券从业东说念主员规模的磋商规矩。   基金处理东说念主声明：在本论说期内，本基金处理东说念主严格死守《中华东说念主民共和国证券投资基 金法》《公开召募证券投资基金运作处理办法》等磋商法律法例偏激各项实施准则的规矩以 及本基金的基金合同等基金法律文献的商定，本着西宾信用、起劲尽责的原则处理和应用基                   第 9 页 共 49 页               招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 金财富，在严格抵制风险的前提下，为基金握有东说念主谋求最大利益。本论说期内，基金运作整 体正当合规，无毁伤基金握有东说念主利益的步履。基金的投资规模以及投资运作得当磋商法律法 规及基金合同的规矩。   基金处理东说念主已建立较完善的研究方法和投资决策历程，确保各投资组合享有公正的投资 决策契机。基金处理东说念主建立了扫数组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维 护症结。基金处理东说念主领有健全的投资授权轨制，明确投资决策委员会、投资组合司理等各投 资决策主体的职责和权限区别，投资组合司理在授权规模内不错自主决策，向上投资权限的 操作需要经过严格的审批症结。基金处理东说念主的磋商研究恶果向里面扫数投资组合怒放，在投 资研究层面不存在各投资组合间不公正的问题。   基金处理东说念主按照法例要求，对连接四个季度时间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、 对分析中发现的价钱互异次数占比向上平方规模的情况进行了合感性讲明。论说期内，公司 旗下投资组合同向交往价差分析中未发现额外情形。   基金处理东说念主严格抵制不同投资组合之间的同日反向交往，严格不容可能导致不公正交往 和利益输送的同日反向交往。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交 易，基金处理东说念主要求磋商投资组合司理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照磋商指数 的组成比例进行投资的组合等除外。   本论说期内，本基金各项交往均严格按照磋商法律法例、基金合同的磋商要求试验，公 司扫数投资组合参与的交往所公开竞价同日反向交往成交较少的单边交往量向上该证券当 日成交量的 5%的交往共有 12 次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交往。 论说期内未发现存可能导致不公正交往和利益输送的紧要额外交往步履。 保握了一定进度的牢固，基本完成了对基准的追踪。论说期内，财政战略与货币战略协同发 力以稳增长，成本市集则在战略复古与经济转型驱动下明白活跃。其中，财政战略延续“更 加积极”的基调，聚焦“稳增长、扩内需、化风险”，通过加大支拨强度、优化结构、前置 发力，对冲经济下行压力，复古高质地发展。而货币战略方面，以量价器用裁减融资成本，                     第 10 页 共 49 页               招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 以精确滴灌率领资源泉向新质出产力规模。市集明白来看，交往激情较为活跃，流动性方面 较为充裕，结构性契机凸起。就申万一级行业来看，行业明白涨跌不一。其中，有色金属、 银行、国防军工、传媒、通讯行业涨幅居前。而煤炭、食物饮料、房地产、石油石化明白较 为疲软。   论说期内，本基金份额净值增长率为-1.35%，同期功绩基准增长率为-1.93%。   受功绩都集裸露和关税博弈升级影响，市集经历了剧烈波动，伴跟着系列战略组合拳的 发力和关税谈判取得的初步进展，市集风险偏好逐步确立，A 股主要宽基指数在 5 月初回到 关税冲击前水平。但由于特朗普关税战略违信背约加上伊以突破扩散激发全球地缘政事风险 加重，全球预期不解，5 月中旬以来市集激情处于偏弱阶段，换手率和成交额握续下行，指 数走势偏摇荡。从行业明白上来看，结构特征较为显然，板块轮动速率较快，行情败落干线。 从全球财富相比角度，好意思国相较新兴市集相对收益达到历史极值，好意思元指数也处于历史高位， 历史上二者恒久呈现显然的正磋商。好意思元下行周期的运转利好新兴市集明白，中国在其中占 比 27.5%，外资竖立中国财富的意愿正在擢升中，再次濒临恒久拐点。三季度市集驱动的关 键成分一是全球和国内增长的不祥情趣，关税交往影响渐渐裁减，但本色谈判收尾仍难预判， 国内经济基准情景不才半年出现走弱，盈利展望仍存在波动风险，二是好意思联储是否转向偏鸽， 好意思联储是否降息决定全球风险偏好是否在三季度进一步擢升，咱们以为好意思债利率中期仍会在 通胀和降息中反复博弈，利率旅途先上后下或先下后上可能带来财富价钱的相应波动，但长 期来看，好意思国财政推广对增长推动效应小于通胀，利率仍会督察在偏高水平。短期市集影响 宽基指数中，杠铃策略两头皆创历史新高，极致缩圈后存在调整修正风险。值得诊治的是， 高 ROE 指数逾额盈利与逾额收益背离达到历史极值，在杠铃策略逾额收益握续 3 年之后，建 议竖立结构向高 ROE 财富作念平衡。港股相对 A 股的明白优异是恒久资金运转流入的运转，有 望在后续握续推动高 ROE 财富的归来。   论说期内，本基金的估值业务严格按照磋商的法律法例、基金合同以及《招商基金处理 有限公司基金估值委员会处理办法》进行。基金核算部负责日常的基金财富的估值业务，执 行基金估值战略。另外，公司确立由投资和研究部门、风险处理部、基金核算部、法律合规 部负责东说念主和基金司理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的磋商成员均具备相应的专科 胜任才和解磋商责任经历。公司估值委员会主要负责制定、更动和完善基金估值战略和症结， 依期评价现存估值战略和症结的适用性及对估值症结试验情况进行监督。                     第 11 页 共 49 页              招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   投资和研究部门以及基金核算部共同负责诊治磋商投资品种的动态，评判基金握有的投 资品种是否处于不活跃的交往状态好像最近交往日后经济环境发生了紧要变化或证券刊行 机构发生了影响证券价钱的紧要事件，从而详情估值日需要进行估值测算好像调整的投资品 种；投资和研究部门依期审核公允价值的证据和计量；研究部薄情合理的数目分析模子对需 要进行估值测算好像调整的投资品种进行公允价值订价与计量并依期对估值战略和症结进 行评价，以保证其握续适用；基金核算部依期审核估值战略和症结的一致性，并负责与托管 行疏导估值调整事项；风险处理部负责估值委员会责任历程中的风险抵制；法律合规部负责 日常的基金估值调整收尾的过后复核监监责任；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整 事项的信息裸露责任。   基金司理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值战略筹谋；对需接纳终点估值 症结的证券，基金实时启动终点估值症结，由公司估值委员会集体筹谋议定终点估值有筹算， 筹谋管帐师事务所的专科见地，并与托管行疏导明由基金核算部具体试验。   本基金处理东说念主参与估值历程各方之间不存在职何紧要利益突破。遗弃论说期末本基金管 理东说念主已与中央国债登记结算有限包袱公司、中证指数有限公司签署工作契约，由其按商定提 供磋商债券品种、运动受限股票的估值参考数据。   本基金本论说期内未实施利润分派，得当磋商法例及基金合同的商定。   论说期内，本基金未发生连接二十个责任日出现基金份额握有东说念主数目不悦二百东说念主好像基 金财富净值低于五千万元的情形。                §5   托管东说念主论说   在本论说期内，本基金托管东说念主在托管本基金过程中，严格死守了《中华东说念主民共和国证券 投资基金法》偏激他磋商法律法例和基金合同的磋商规矩，不存在毁伤基金份额握有东说念主利益 的步履，遵法尽责地履行了基金托管东说念主应尽的义务。 的说明                   第 12 页 共 49 页                      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      在本论说期内，本基金托管东说念主按照磋商法律法例、基金合同、托管契约和其他磋商规矩， 对本基金的基金财富净值诡计、基金用度开支方面进行了谨慎的复核，对本基金的投资运作 进行了监督，未发现基金处理东说念主有毁伤基金份额握有东说念主利益的步履。      本论说中财务筹算、净值收益明白、收益分派情况、财务管帐论说、投资组合论说的数 据确凿、准确和竣工（注：财务管帐论说中的“金融器用风险及处理”部分，英赫配资以及触及关联 方和基金份额握有东说念主信息等磋商数据未在托管东说念主复核规模内）。               §6 半年度财务管帐论说（未经审计）      管帐主体：招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金      论说截止日：2025 年 6 月 30 日                                                                单元：东说念主民币元                                  本期末 2025 年 6 月 30         上年度末 2024 年 12 月 财富                  附注号                                  日                         31 日 财富： 货币资金                6.4.7.1               1，143，470.95              183，269.86 结算备付金                                          47，074.26            108，340.35 存出保证金                                          75，524.62             45，508.02 交往性金融财富             6.4.7.2             109，625，672.78            91，623，787.22 其中：股票投资                                 109，407，554.25            91，623，787.22       基金投资                                             -                      -       债券投资                                    218，118.53                      -       财富复古证券投资                                         -                      -       贵金属投资                                            -                      -       其他投资                                             -                      - 繁衍金融财富              6.4.7.3                            -                      - 买入返售金融财富            6.4.7.4                            -                      - 债权投资                                                   -                      - 其中：债券投资                                                -                      -       财富复古证券投资                                         -                      -       其他投资                                             -                      - 其他债权投资                                                 -                      - 其他职权器用投资                                               -                      - 应收计帐款                                         997，014.99                      - 应收股利                                                   -                      -                               第 13 页 共 49 页                       招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 应收申购款                                                  -                       - 递延所得税财富                                                -                       - 其他财富                 6.4.7.5                           -                       - 财富统共                                      111，888，757.60           91，960，905.45                                   本期末 2025 年 6 月 30        上年度末 2024 年 12 月 欠债和净财富               附注号                                   日                        31 日 欠债： 短期告贷                                                   -                       - 交往性金融欠债                                                -                       - 繁衍金融欠债               6.4.7.3                           -                       - 卖出回购金融财富款                                              -                       - 应付计帐款                                       1，234，113.43                       - 应付赎回款                                                  -                       - 应付处理东说念主报答                                        44，941.28               39，691.83 应付托管费                                           8，988.24                7，938.35 应付销售工作费                                                -                       - 应付投资照拂人费                                                -                       - 应交税费                                                0.67                    0.06 应付利润                                                   -                       - 递延所得税欠债                                                -                       - 其他欠债                 6.4.7.6                   98，671.14             143，975.57 欠债统共                                        1，386，714.76             191，605.81 净财富： 实收基金                 6.4.7.7             143，869，337.00           117，869，337.00 其他轮廓收益                                                 -                       - 未分派利润                6.4.7.8              -33，367，294.16          -26，100，037.36 净财富统共                                     110，502，042.84           91，769，299.64 欠债和净财富统共                         111，888，757.60   91，960，905.45 注：论说截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.7681 元，基金份额总额 143，869，337.00 份。      管帐主体：招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金      本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                 单元：东说念主民币元                                                            上年度可比时间 2024 年                                   本期 2025 年 1 月 1 日至         表情             附注号                                 1 月 1 日至 2024 年 6 月 一、营业总收入                                    -3，935，025.16           -1，113，919.04 其中：进款利息收入            6.4.7.9                    4，678.06                1，916.66                                第 14 页 共 49 页                  招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      债券利息收入                                            -               -      财富复古证券利息                                                        -               - 收入      买入返售金融财富                                                        -               - 收入      其他利息收入                                            -               - 填列） 其中：股票投资收益       6.4.7.10                     -224，025.24   -7，819，481.27      基金投资收益                                            -               -      债券投资收益     6.4.7.11                          67.26                -      财富复古证券投资 收益      贵金属投资收益    6.4.7.13                               -               -      繁衍器用收益     6.4.7.14                               -               -      股利收益       6.4.7.15                     567，324.01      383，393.52    以摊余成本计量的 金融财富拒绝证据产生的                                            -               - 收益      其他投资收益                                            -               - 失以“-”号填列）                                                        -               - 号填列） 号填列） 减：二、营业总支拨                                    363，617.02      288，380.89 其中：暂估处理东说念主报答                                             -               - 其中：卖出回购金融财富                                                        -               - 支拨 三、利润总额（损失总额                                          -4，298，642.18     -1，402，299.93 以“-”号填列） 减：所得税用度                                                -               - 四、净利润（净损失以“-”                                          -4，298，642.18     -1，402，299.93 号填列）                              第 15 页 共 49 页                         招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 五、其他轮廓收益的税后                                                            -                      - 净额 六、轮廓收益总额                                       -4，298，642.18          -1，402，299.93      管帐主体：招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金      本论说期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东说念主民币元                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 表情                                   其他综                 实收基金                           未分派利润                净财富统共                                      合收益 一、上期期末净资 产 加：管帐战略变更                         -         -                    -                     -      前期纰谬更正                      -         -                    -                     -      其他                          -         -                    -                     - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号            26，000，000.00         -        -7，267，256.80      18，732，743.20 填列） （一）、轮廓收益总                                  -         -        -4，298，642.18      -4，298，642.18 额 （二）、本期基金份 额交往产生的净资 产变动数（净财富 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款         163，000，000.00          -       -35，200，312.66     127，799，687.34                    -137，000，000.00         -        32，231，698.04    -104，768，301.96 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分派利 润产生的净财富变                         -         -                    -                     - 动（净财富减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                                  -         -                    -                     - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产                 上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 表情                                   其他综                 实收基金                           未分派利润                净财富统共                                      合收益                                 第 16 页 共 49 页                      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 一、上期期末净资 产 加：管帐战略变更                      -       -                   -                 -     前期纰谬更正                    -       -                   -                 -     其他                        -       -                   -                 - 二、本期期初净资 产 三、本期增减变动 额（减少以“-”号         -9，000，000.00       -       3，058，945.68      -5，941，054.32 填列） （一）、轮廓收益总                               -       -       -1，402，299.93     -1，402，299.93 额 （二）、本期基金份 额交往产生的净资                   -9，000，000.00       -       4，461，245.61      -4，538，754.39 产变动数（净财富 减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款        28，000，000.00       -      -11，400，175.20    16，599，824.80                  -37，000，000.00       -      15，861，420.81     -21，138，579.19 款 （三）、本期向基金 份额握有东说念主分派利 润产生的净财富变                      -       -                   -                 - 动（净财富减少以 “-”号填列） （四）、其他轮廓收                               -       -                   -                 - 益结转留存收益 四、本期期末净资 产    报表附注为财务报表的组成部分。     本论说 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：     ____钟文岳___          ____欧志明______            ____何剑萍____     基金处理东说念主负责东说念主         主宰管帐责任负责东说念主                 管帐机构负责东说念主     招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金  处理东说念主招商基金处理有限公司依照《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、《招商中证破钞电  子主题交往型怒放式指数证券投资基金基金合同》偏激他磋商法律法例的规矩，经中国证券  监督处理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]1934 号文准予公开召募注册。  本基金为契约型怒放式基金，存续期限为不依期。本基金初次确立召募基金份额为                              第 17 页 共 49 页                  招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 报(验)字(21)第 00591 号验资论说。《招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基 金基金合同》(以下简称“基金合同”)于 2021 年 11 月 18 日肃肃成效。本基金的基金处理 东说念主为招商基金处理有限公司，基金托管东说念主为中信建投证券股份有限公司(以下简称“中信建 投证券”)。     根据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》、基金合同及遗弃论说期末最新公告的招募说 明书的磋商规矩，本基金主要投资于标的指数成份券(含存托左证，下同)和备选成份券(含 存托左证，下同)。为更好地完毕基金的投资所在，本基金可少量投资于非成份券(包括主板、 创业板偏激他中国证监会允许基金投资的股票和存托左证)、债券(包括国内照章刊行和上市 交往的国债、央行单子、金融债、企业债、公司债、中期单子、短期融资券、超短期融资券、 次级债、政府复古机构债券、政府复古债券、地方政府债券、可调遣债券(含可分离交往可 转债)、可交换债券)、货币市集器用、同行存单、债券回购、财富复古证券、银行进款、股 指期货、国债期货、股票期权以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用(但 须得当中国证监会的磋商规矩)。本基金可根据磋商法律法例和基金合同的商定，参与融资 业务和转融通证券出借业务。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份券和备选 成份券的财富比例不低于基金财富净值的 90%，且不低于非现款基金财富的 80%。每个交往 日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需交纳的交往保证金后，应当保握不低于 交往保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指 期货、国债期货、股票期权的投资比例依照法律法例或监管机构的规矩试验。如法律法例或 中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的投资比例限制，基金处理东说念主在履行 得当症结后，不错将其纳入投资规模或调整上述投资品种的投资比例。     本基金的功绩相比基准：中证破钞电子主题指数收益率。     本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则—基本准则》以偏激后颁布及更动的具 体管帐准则、应用指南、讲明以及《财富处理居品磋商管帐处理规矩》和其他磋商规矩(统 称“企业管帐准则”)、中国证监会发布的对于基金行业实务操作的磋商规矩编制，同期在 具体管帐核算和信息裸露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的多少基金行业实务 操作。     本财务报表以握续筹算为基础编制。     本基金财务报表的编制得当企业管帐准则和中国证监会发布的对于基金行业实务操作 的磋商规矩的要求，确凿、竣工地反馈了本基金 2025 年 6 月 30 日的财务现象以及自 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止时间的筹算恶果和净财富变动情况。                       第 18 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说    本论说期所接纳的管帐战略，管帐臆想与最近一期年度论说相一致。    本基金在本论说时间未发生紧要管帐战略变更。    本基金本论说时间未发生紧要管帐臆想变更。    本基金本论说期内无需要说明的紧要管帐纰谬更正。    根据财税[2008]1 号《财政部、国度税务总局对于企业所得税多少优惠战略的示知》、 知》、财税[2012]85 号《对于实施上市公司股息红利离别化个东说念主所得税战略磋商问题的通 知》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红利离别化个东说念主所得税战略磋商问题的示知》、 财政部、税务总局、证监会公告 2019 年第 78 号《对于赓续实施宇宙中小企业股份转让系统 挂牌公司股息红利离别化个东说念主所得税战略的公告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业 税改征升值税试点的示知》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融 业磋商战略的示知》、财税[2016]140 号《对于明确金融房地产拓荒素养援救工作等升值税 战略的示知》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值税战略磋商问题的补充示知》、财税 [2017]56 号《对于资管居品升值税磋商问题的示知》、财税[2017]90 号《对于租入固定资 产进项税额抵扣等升值税战略的示知》、财税[2023]39 号《对于减半征收证券交往印花税 的公告》偏激他磋商税务法例和实务操作，主要税项列示如下：    (1)证券投资基金(禁闭式证券投资基金，怒放式证券投资基金)处理东说念主应用基金买卖股 票、债券免征升值税；2018 年 1 月 1 日起，公开召募证券投资基金处理东说念主运营公开召募证 券投资基金过程中发生的资管居品运营业务，以基金处理东说念主为升值税征税东说念主，暂适用通俗计 税方法，按照 3%的征收率交纳升值税。    (2)对质券投资基金从证券市麇集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权 的股息、红利收入，债券的利息收入偏激他收入，暂不计缴企业所得税。    (3)对基金取得的股票股息红利所得，由上市公司代扣代缴个东说念主所得税；从公拓荒行和 转让市集取得的上市公司股票，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额 计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应征税所得                       第 19 页 共 49 页                             招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      额；握股期限向上 1 年的，股息红利所得暂免征收个东说念主所得税。上述所得长入适用 20%的税      率计征个东说念主所得税。           (4)对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率交纳证券(股票)交往印花税，对受      让方不再交纳印花税；自 2023 年 8 月 28 日起，出让方减按 0.05%的税率交纳证券(股票)交      易印花税。           (5)本基金的城市诊治建设税、素养费附加和地方素养附加等税费按照本色交纳升值税      额的适用比例诡计交纳。                                                                      单元：东说念主民币元                     表情                               本期末 2025 年 6 月 30 日      活期进款                                                                1，143，470.95      便是：本金                                                               1，143，257.88            加：应计利息                                                             213.07            减：坏账准备                                                                   -      依期进款                                                                           -      便是：本金                                                                          -            加：应计利息                                                                   -            减：坏账准备                                                                   -      其中：进款期限 1 个月以内                                                                 -            进款期限 1-3 个月                                                              -            进款期限 3 个月以上                                                              -      其他进款                                                                           -      便是：本金                                                                          -            加：应计利息                                                                   -            减：坏账准备                                                                   -      统共                                                                  1，143，470.95                                                                      单元：东说念主民币元                                          本期末 2025 年 6 月 30 日      表情                       成本               应计利息             公允价值              公允价值变动 股票                  105，497，488.17               -      109，407，554.25        3，910，066.08 贵金属投资-金交                                  -               -                   -                   - 所黄金合约        交往所        市集 债券     银行间                                  -               -                   -                   -        市集        统共              180，499.21            70.01          218，118.53           37，549.31                                      第 20 页 共 49 页                                招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 财富复古证券                              -               -                       -                      - 基金                                  -               -                       -                      - 其他                                  -               -                       -                      - 统共                     105，677，987.38           70.01          109，625，672.78           3，947，615.39          本基金本论说期末无繁衍金融器用。          本基金本论说期末无各项买入返售金融财富。          本基金本论说期末无买断式逆回购交往中取得的债券。          本基金本论说期末无其他财富。                                                                             单元：东说念主民币元                    表情                                   本期末 2025 年 6 月 30 日      应付券商交往单元保证金                                                                              -      应付赎回费                                                                                    -      应付证券出借负约金                                                                                -      应付交往用度                                                                            6，487.32      其中：交往所市集                                                                          6，487.32            银行间市集                                                                              -      应付利息                                                                                     -      预提用度                                                                            92，183.82      统共                                                                              98，671.14                                                                         金额单元：东说念主民币元                                           本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   表情                                         基金份额（份）                         账面金额      上年度末                                    117，869，337.00                     117，869，337.00      本期申购                                    163，000，000.00                     163，000，000.00      本期赎回（以“-”号填列）                          -137，000，000.00                     -137，000，000.00      基金份额折算变动份额                                            -                                  -      本期末                                     143，869，337.00                     143，869，337.00                                         第 21 页 共 49 页                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 注：本期申购含红利再投、调遣入份（金）额，本期赎回含调遣出份（金）额。                                                                单元：东说念主民币元           表情           已完毕部分               未完毕部分              未分派利润统共 上年度末                   -30，534，932.40         4，434，895.04     -26，100，037.36 加：管帐战略变更                            -                     -                  -       前期纰谬更正                        -                     -                  -       其他                            -                     -                  - 本期期初                   -30，534，932.40         4，434，895.04     -26，100，037.36 本期利润                       91，704.06          -4，390，346.24     -4，298，642.18 本期基金份额交往产                         -5，983，782.41         3，015，167.79      -2，968，614.62 生的变动数 其中：基金申购款               -39，483，435.89         4，283，123.23     -35，200，312.66       基金赎回款             33，499，653.48         -1，267，955.44     32，231，698.04 本期已分派利润                             -                     -                  - 本期末                    -36，427，010.75         3，059，716.59     -33，367，294.16                                                                单元：东说念主民币元              表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期进款利息收入                                                             4，350.40 依期进款利息收入                                                                     - 其他进款利息收入                                                                     - 结算备付金利息收入                                                             213.81 其他                                                                    113.85 统共                                                                   4，678.06                                                                单元：东说念主民币元                   表情                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入                                                 1，549，530.02 股票投资收益——赎回差价收入                                                  -1，773，555.26 股票投资收益——申购差价收入                                                               - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                             - 统共                                                                -224，025.24                                                                单元：东说念主民币元                   表情                    本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额                                                        53，703，682.22                               第 22 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 减：卖出股票成本总额                                            52，107，696.13 减：交往用度                                                    46，456.07 买卖股票差价收入                                               1，549，530.02                                                    单元：东说念主民币元            表情                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 赎回基金份额对价总额                                           104，768，301.96 减：现款支付赎回款总额                                           51，420，237.96 减：赎回股票成本总额                                            55，121，619.26 减：交往用度                                                             - 赎回差价收入                                                -1，773，555.26      本基金本论说期内无股票申购差价收入。      本基金本论说期内无证券出借差价收入。                                                    单元：东说念主民币元            表情                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 债券投资收益——利息收入                                                 67.26 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入                                                     - 债券投资收益——申购差价收入                                                     - 统共                                                           67.26      本基金本论说期内无买卖债券差价收入。      本基金本论说期内无债券赎回差价收入。      本基金本论说期内无债券申购差价收入。                       第 23 页 共 49 页                     招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      本基金本论说期内无财富复古证券投资收益。      本基金本论说期内无买卖财富复古证券差价收入。      本基金本论说期内无财富复古证券赎回差价收入。      本基金本论说期内无财富复古证券申购差价收入。      本基金本论说期内无贵金属投资收益。      本基金本论说期内无买卖贵金属差价收入。      本基金本论说期内无贵金属赎回差价收入。      本基金本论说期内无贵金属申购差价收入。      本基金本论说期内无繁衍器用买卖权证差价收入。      本基金本论说期内无繁衍器用其他投资收益。                                                      单元：东说念主民币元                表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投财富生的股利收益                                               567，324.01 其中：证券出借职权抵偿收入                                                        - 基金投财富生的股利收益                                                          - 统共                                                        567，324.01                         第 24 页 共 49 页                     招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                       单元：东说念主民币元          表情称呼               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 ——股票投资                                                  -4，427，895.55 ——债券投资                                                     37，549.31 ——财富复古证券投资                                                            - ——贵金属投资                                                               - ——其他                                                                  - ——权证投资                                                                - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估升值税 统共                                                      -4，390，346.24                                                       单元：东说念主民币元                表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金赎回费收入                                                               - 替代损益                                                      107，276.99 统共                                                        107，276.99      本基金本论说期内无信用减值损失。                                                       单元：东说念主民币元          表情               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 审计用度                                                           2，595.25 信息裸露费                                                      39，671.58 证券出借负约金                                                               - 其他                                                             9，916.99 统共                                                         52，183.82      遗弃财富欠债表日，本基金无需要说明的紧要或有事项。      遗弃财务论说批准报出日，本基金无需要裸露的财富欠债表日后事项。                         第 25 页 共 49 页                       招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说     本论说期内存在抵制关系或其他紧要狠恶关系的关联方未发生变化。               关联方称呼                                 与本基金的关系  招商基金处理有限公司                                 基金处理东说念主  中信建投证券股份有限公司                               基金托管东说念主  招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”)                     基金处理东说念主的推动  招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投  资基金说合基金(以下简称“招商中证破钞电子主题 本基金的说合基金  ETF 说合”)  注：基金的主要关联方包含基金处理东说念主、基金处理东说念主的推动及子公司、基金托管东说念主等。                                                          金额单元：东说念主民币元            本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月        上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至  关联方称呼                             占当期股票                            占当期股票                成交金额                成交总额的           成交金额             成交总额的                                      比例                              比例 中信建投证券             12，253，717.00       10.25%                   -            -     本基金本论说期内及上年度可比时间无通过关联方交往单元进行的债券交往。     本基金本论说期内及上年度可比时间无通过关联方交往单元进行的债券回购交往。     本基金本论说期内及上年度可比时间无通过关联方交往单元进行的权证交往。                                                          金额单元：东说念主民币元              本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日  关联方称呼                          占当期佣金总量         期末应付佣金余        占期末应付佣金              当期佣金                                 的比例             额              总额的比例  中信建投证券              1，224.01          10.25%       1，093.92        16.86%              上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日  关联方称呼              当期佣金               占当期佣金总量         期末应付佣金余        占期末应付佣金                                 第 26 页 共 49 页                    招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                         的比例              额              总额的比例 中信建投证券         -       -        -                                    - 注：1、本论说期内，本基金与关联方交往均在平方业务规模内按一般生意要求签订。 金处理东说念主处理的被迫股票型基金的股票交往佣金费率原则上不得向上市集平均股票交往佣 金费率，且不得通过交往佣金支付研究工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通 过交往佣金支付研究工作用度，但股票交往佣金费率原则上不得向上市集平均股票交往佣金 费率的两倍，且不得通过交往佣金支付研究工作之外的其他用度。 该类佣金契约的工作规模还包括佣金收取方为基金提供研究工作 （被迫股票型基金自 2024 年 7 月 1 日起不适用）。                                                         单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时间 2024 年 1 月        表情                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管 理费 其中：应支付销售机构的客 户诊治费    应支付基金处理东说念主的 净处理费 注：支付基金处理东说念主的基金处理东说念主报答按前一日基金财富净值×0.50%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金处理东说念主报答＝前一日基金财富净值×0.50%÷当年天数                                                         单元：东说念主民币元                     本期 2025 年 1 月 1 日至 2025    上年度可比时间 2024 年 1 月        表情                           年 6 月 30 日            1 日至 2024 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托 管费 注：支付基金托管东说念主的基金托管费按前一日基金财富净值×0.10%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其诡计公式为：   日基金托管费＝前一日基金财富净值×0.10%÷当年天数                          第 27 页 共 49 页                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      本基金本论说期内及上年度可比时间无与关联方进行银行间同行市集的债券（含回购）    交往。    务的情况      本基金本论说期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报姿首进行的适用固依期    限费率的证券出借业务的情况。    业务的情况      本基金本论说期内及上年度可比时间无与关联方通过商定申报姿首进行的适用市集化    期限费率的证券出借业务的情况。      本论说期内及上年度可比时间基金处理东说念主无应用固有资金投成本基金的情况。                                                                   份额单元：份               本期末 2025 年 6 月 30 日                 上年度末 2024 年 12 月 31 日  关联方称呼                       握有的基金份额占                              握有的基金份额占             握有的基金份额                            握有的基金份额                              基金总份额的比例                              基金总份额的比例 招商证券股份有 限公司 招商中证破钞电 子主题 ETF 说合    注：表格中的比例为四舍五入的收尾。                                                               单元：东说念主民币元               本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至     关联方称呼               月 30 日                    2024 年 6 月 30 日                 期末余额          当期利息收入            期末余额              当期利息收入    中信建投-活期   1，143，470.95 4，350.40 734，485.55 1，629.26    注：本基金的托管东说念主为中信建投证券股份有限公司，银行进款存放在具有基金托管经历的银    行，按银行商定利率计息。                                                               单元：东说念主民币元                               第 28 页 共 49 页                                       招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                       基金在承销期内买入               关联方称呼        证券代码       证券称呼          刊行姿首         数目（单元：                                                                                 总金额                                                                   股/张）                                                   原推动优先               中信证券     123254         亿纬转债                             1，579    157，900.00                                                   配售                             上年度可比时间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                                                                       基金在承销期内买入               关联方称呼        证券代码       证券称呼          刊行姿首         数目（单元：                                                                                 总金额                                                                   股/张）                    -     -      -      -                                    -            -               注：本表已包含托管东说念主的关联方承销期内承销的证券。                  本基金本论说期内未进行利润分派。                                                                         金额单元：东说念主民币元 证券代                  告捷认              运动受限       认购价       期末估       数目（单 期末成本总       期末估值总      备              证券称呼           受限期 码                    购日               类型         格         值单价       位：股） 额           额          注          -       -     -          -          -         -         -      -         -          -   - 证券代                  告捷认              运动受限       认购价       期末估       数目（单 期末成本总       期末估值总      备              证券称呼           受限期 码                    购日               类型         格         值单价       位：张） 额           额          注                          内（含） 市                   日               注：基金握有的股票在运动受限期内，如取得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增               股票的运动受限期和估值价钱与相应原股票一致。                  本基金本论说期末未握有暂时停牌等运动受限股票。                  本基金本论说期末无因银行间市集债券正回购交往而典质的债券。                                              第 29 页 共 49 页                 招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   本基金本论说期末无因交往所市集债券正回购交往而典质的债券。   本基金本论说期末无参与转融通证券出借业务的证券。   本基金为股票型基金，本基金的运作触及的金融器用主要包括股票投资、债券投资等。 与这些金融器用磋商的风险，以及本基金的基金处理东说念主处理这些风险所采取的风险处理战略 如下所述。   本基金的基金处理东说念主从事风险处理的所在是擢升本基金风险调整后收益水平，保证本基 金的基金财富安全，诊治基金份额握有东说念主利益。基于该风险处理所在，本基金的基金处理东说念主 风险处理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金濒临各式类型的风险，详情得当的风 险容忍度，并实时可靠地对各式风险进行监督，将风险抵制在戒指的规模之内。本基金现在 濒临的主要风险包括：市集风险、信用风险和流动性风险。   本基金的基金处理东说念主建立了以全面、孤独、相互制约以及定性和定量相联结为原则的， 监事会、董事会及下设风险抵制委员会、督察长、风险处理委员会、法律合规部和风险处理 部等多档次的风险处理组织架构体系。   信用风险是指金融器用的一方到期无法履行约界说务致使本基金遇到损失的风险。本基 金的信用风险主要存在于银行进款、结算备付金、存出保证金、债券投资、财富复古证券投 资偏激他。   本基金的银行进款存放于本基金的基金托管东说念主，与该银行进款磋商的信用风险不紧要。 本基金在证券交往所进行的交往均与中国证券登记结算有限包袱公司完成证券交收和款项 计帐，因此负约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同行市集交往前均对交往敌手 进行信用评估并接纳券款拼集交割姿首，以抵制相应的信用风险。   对于与债券投资、财富复古证券投资等投资品种磋商的信用风险，本基金的基金处理东说念主 通过对投资品种的信用品级评估来采取得当的投资对象，并限制单个投资品种的握有比例来 处理信用风险。附注 6.4.13.2.1 至 6.4.13.2.6 列示了本基金所握有的债券投资及财富复古 证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所握有的国债、央行单子、战略性金融债。   本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。                      第 30 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说     本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的财富复古证券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按短期信用评级列示的同行存单投资。                                                        单元：东说念主民币元        恒久信用评级       本期末 2025 年 6 月 30 日       上年度末 2024 年 12 月 31 日 AAA                                       -                       - AAA 以下                          218，118.53                        - 未评级                                       -                       - 统共                    218，118.53                                  - 注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。     本基金本论说期末及上年度末无按恒久信用评级列示的财富复古证券投资。     本基金本论说期末及上年度末无按恒久信用评级列示的同行存单投资。     流动性风险是指基金处理东说念主未能以合理价钱实时变现基金财富以支付投资者赎回款项 的风险。本基金流动性风险起原于基金商定怒放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分 投资品种交往不活跃而出现的变现风险以及因投资都集而无法在市集出现剧烈波动的情况 下以合理价钱变现投资的风险。本基金所握有的金融财富主要在证券交往所和银行间同行市 场交往。除附注 6.4.12 所裸露的运动受限不成解放转让的基金财富外，本基金未握有其他 有紧要流动性风险的投资品种。除卖出回购金融财富外，本基金所握有的金融欠债的合约约 定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(扫数者职权)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现款流量。     针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处理东说念主在基金合同商定多量赎回要求， 想象了很是情况下赎回资金的处理模式，抵制因怒放模式带来的流动性风险，灵验保障基金 握有东说念主利益。     日常流动性风险处理中，本基金的基金处理东说念主逐日监控和展望本基金的流动性筹算，通 过对投资品种的流动性筹算来握续地评估、采取、追踪和抵制基金投资的流动性风险。同期，                        第 31 页 共 49 页                             招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 本基金通过预留一定的现款头寸，而况在需要时可通过卖出回购金融财富姿首融入短期资金， 以缓解流动性风险。      本基金按合同商定申购赎回可接纳一篮子股票的体式或现款替代姿首，流动性风险相对 较低。 市集风险是指基金所握金融器用的公允价值或将来现款流量因所处市集万般价钱成分的变 动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。      利率风险是指利率明锐性金融器用的公允价值及将来现款流受市集利率变动而发生波 动的风险。本基金的基金处理东说念主日常通过对利率水平的展望、分析收益率弧线及优化利率重 新订价日组合等方法对上述利率风险进行处理。      下表统计了本基金濒临的利率风险敞口。表中所示为本基金财富及交往酿成欠债的公允 价值，并按照合约规矩的再行订价日或到期日孰早者进行了分类。                                                                           单元：东说念主民币元 本期末 2025 年 6 月 30 日 财富 货币资金         1，143，470.95              -             -                -     1，143，470.95 结算备付金          47，074.26               -             -                -        47，074.26 存出保证金          75，524.62               -             -                -        75，524.62 交往性金融                         -              -    218，118.53   109，407，554.25   109，625，672.78 财富 繁衍金融资                         -              -             -                -                - 产 买入返售金                         -              -             -                -                - 融财富 债权投资                    -              -             -                -                - 应收股利                    -              -             -                -                - 应收申购款                   -              -             -                -                - 应收计帐款                   -              -             -      997，014.99       997，014.99 其他财富                    -              -             -                -                - 财富统共         1，266，069.83              -    218，118.53   110，404，569.24   111，888，757.60 欠债 应付赎回款                   -              -             -                -                - 应付处理东说念主                         -              -             -        44，941.28        44，941.28 报答 应付托管费                   -              -             -         8，988.24         8，988.24                                     第 32 页 共 49 页                              招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 应付计帐款                    -              -             -     1，234，113.43     1，234，113.43 卖出回购金                          -              -             -                -                - 融财富款 应付销售服                          -              -             -                -                - 务费 应付投资顾                          -              -             -                -                - 问费 应付利润                     -              -             -                -                - 应交税费                     -              -             -             0.67             0.67 其他欠债                     -              -             -        98，671.14        98，671.14 欠债统共                     -              -             -     1，386，714.76     1，386，714.76 利率明锐度 缺口 上年度末 财富 货币资金           183，269.86               -             -                -      183，269.86 结算备付金          108，340.35               -             -                -      108，340.35 存出保证金           45，508.02               -             -                -        45，508.02 交往性金融                          -              -             -    91，623，787.22    91，623，787.22 财富 繁衍金融资                          -              -             -                -                - 产 买入返售金                          -              -             -                -                - 融财富 债权投资                     -              -             -                -                - 应收股利                     -              -             -                -                - 应收申购款                    -              -             -                -                - 应收计帐款                    -              -             -                -                - 其他财富                     -              -             -                -                - 财富统共           337，118.23               -             -    91，623，787.22    91，960，905.45 欠债 应付赎回款                    -              -             -                -                - 应付处理东说念主                          -              -             -        39，691.83        39，691.83 报答 应付托管费                    -              -             -         7，938.35         7，938.35 应付计帐款                    -              -             -                -                - 卖出回购金                          -              -             -                -                - 融财富款 应付销售服                          -              -             -                -                - 务费 应付投资顾                    -              -             -                -                -                                      第 33 页 共 49 页                      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 问费 应付利润             -              -             -                  -               - 应交税费             -              -             -               0.06            0.06 其他欠债             -              -             -         143，975.57     143，975.57 欠债统共             -              -             -         191，605.81     191，605.81 利率明锐度 缺口 注：上表按金融财富和金融欠债的再行订价日或到期日孰早者进行分类。 假定    2.其他市集变量保握不变                                     对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单                                     位：东说念主民币元）       磋商风险变量的变动                                     本期末（ 2025 年 6 月           上年度末（ 2024 年 12 分析      其他价钱风险是指交往性金融财富的公允价值受市集利率和外汇汇率除外的市集价钱 成分变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种磋商，也有可能与举座投资品种磋商。 本基金主要投资于证券交往所上市或银行间同行市集交往的债券和股票，扫数市集价钱成分 引起的金融财富公允价值变动均奏凯反馈在当期损益中。本基金在构建财富竖立和基金财富 投资组合的基础上，通过建立事先和过后追踪错误的姿首，对基金财富的市集价钱风险进行 处理。                                                               金额单元：东说念主民币元                本期末 2025 年 6 月 30 日                 上年度末 2024 年 12 月 31 日                                 占基金财富       表情                                                             占基金财富                公允价值              净值比例                公允价值                                                                      净值比例（%）                                   （%） 交往性金融财富- 股票投资 交往性金融财富-                             -             -                      -               - 基金投资 交往性金融财富-                             -             -                      -               - 贵金属投资 繁衍金融财富-权                    -             -                      -               -                            第 34 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 证投资 其他                         -           -                       -                - 统共            109，407，554.25       99.01           91，623，787.22           99.84 假定                                对财富欠债表日基金财富净值的影响金额（单                                位：东说念主民币元）       磋商风险变量的变动                                本期末（ 2025 年 6 月            上年度末（ 2024 年 12 分析                                           -5，470，377.71             -4，581，189.36      公允价值计量收尾所属的档次，由对公允价值计量举座而言具有要紧真理的输入值所属 的最低档次决定：第一档次：雷同财富或欠债在活跃市集上未经调整的报价；第二档次：除 第一档次输入值外磋商财富或欠债奏凯或波折可不雅察的输入值；第三档次：磋商财富或欠债 的不可不雅察输入值。                                                                    单元：东说念主民币元 公允价值计量收尾所属的层                      本期末 2025 年 6 月 30 日           上年度末 2024 年 12 月 31 日       次 第一档次                            109，603，071.39                      91，623，787.22 第二档次                                 22，601.39                                  - 第三档次                                           -                                - 统共                              109，625，672.78                      91，623，787.22      本基金以导致各档次之间调遣的事项发诞辰为证据各档次之间调遣的时点。      对于证券交往所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交往不活跃(包括涨跌停时 的交往不活跃)或属于非公拓荒行等情况，本基金不会于停牌日死党往来原活跃日历间、交 易不活跃时间及限售时间将磋商股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调整中采 用的不可不雅察输入值对于公允价值的影响进度，详情磋商股票和债券公允价值应属第二档次 照旧第三档次。                           第 35 页 共 49 页                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说         本基金本论说期末及上年度末未握有非握续的以公允价值计量的金融器用。         不以公允价值计量的金融器用主要包括应收款项、卖出回购金融财富和其他金融欠债， 其账面价值与公允价值之间无紧要互异。         本基金本论说期内及上年度可比时间无需要说明有助于贯通和分析管帐报表的其他事 项。                         §7 投资组合论说                                                             金额单元：东说念主民币元                                                             占基金总财富的比例 序号                表情                   金额                                                                （%）          其中：股票                        109，407，554.25                 97.78          其中：债券                              218，118.53                0.19             财富复古证券                                     -                 -          其中：买断式回购的买入返售金融                                                        -                 -          财富 注：此处的股票投资项含可退替代款估值升值。                                                             金额单元：东说念主民币元 代码              行业类别           公允价值（元）                     占基金财富净值比例(%) A        农、林、牧、渔业                                  -                     -                            第 36 页 共 49 页                      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 B        采矿业                                     -                      - C        制造业                        101，153，904.75                 91.54          电力、热力、燃气及水出产和 D                                                -                      -          供应业 E        建筑业                                     -                      - F        批发和零卖业                                  -                      - G        交通输送、仓储和邮政业                             -                      - H        住宿和餐饮业                                  -                      -          信息传输、软件和信息技巧服 I                                     8，253，649.50                  7.47          务业 J        金融业                                     -                      - K        房地产业                                    -                      - L        租借和商务工功课                                -                      - M        科学研究和技巧工功课                              -                      - N        水利、环境和寰球设施处理业                           -                      - O        住户工作、修理和其他工功课                           -                      - P        素养                                      -                      - Q        卫生和社会责任                                 -                      - R        文化、体育和文娱业                               -                      - S        轮廓                                      -                      -          统共                         109，407，554.25                 99.01         本基金本论说期末未握有积极投资的境内股票。         本基金本论说期末未握有港股通投资股票。 投资明细                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金财富     序号     股票代码     股票称呼      数目（股）         公允价值（元）              净值比例                                                                  （％）                            第 37 页 共 49 页                 招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                       第 38 页 共 49 页                      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 明细      本基金本论说期末未握有积极投资的股票。                                                     金额单元：东说念主民币元                                                          占期初基金财富 序号    股票代码      股票称呼            本期累计买入金额                                                          净值比例（％） 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论磋商交往用度。                                                     金额单元：东说念主民币元                                                          占期初基金财富 序号    股票代码      股票称呼            本期累计卖出金额                                                          净值比例（％）                          第 39 页 共 49 页                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 注：1、卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的 股票； （成交单价乘以成交数目）填列，不议论磋商交往用度。                                                      金额单元：东说念主民币元 买入股票成本（成交）总额                                              65，834，706.97 卖出股票收入（成交）总额                      53，703，682.22 注：1、买入包括基金二级市集上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等取得的 股票，卖出主要指二级市集上主动的卖出、换股、要约收购、刊行东说念主回购及行权等减少的股 票； 额（成交单价乘以成交数目）填列，不议论磋商交往用度。                                                      金额单元：东说念主民币元 序号              债券品种           公允价值（元）           占基金财富净值比例（％）        其中：战略性金融债                             -                        -                            第 40 页 共 49 页                          招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                                                         金额单元：东说念主民币元                                                                     占基金资 序号       债券代码       债券称呼          数目（张）            公允价值（元）          产净值比                                                                     例（％） 细          本基金本论说期末未握有财富复古证券。 细          本基金本论说期末未握有贵金属。          本基金本论说期末未握有权证。          本基金投资股指期货将根据风险处理的原则，以套期保值为目标，主要采取流动性好、 交往活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，完毕处理市集风险和改善投资组合风险 收益特点的目标。          本基金参与国债期货投资是为了灵验抵制债券市集的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要目标，适度应用国债期货提高投资组合运作服从。在国债期货投                              第 41 页 共 49 页                       招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 资过程中，基金处理东说念主通过对宏不雅经济和利率市集走势的分析与判断，并充分议论国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过财富竖立，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的举座风险。       本论说期内，本基金投资国债期货得当既定的投资战略和投资目标。       论说期内基金投资的前十名证券除歌尔股份（证券代码 002241）、亿纬锂能（证券代 码 300014）外其他证券的刊行主体未有被监管部门立案探望，不存在论说编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。       根据 2024 年 7 月 26 日发布的磋商公告，该证券刊行东说念主因违法筹算被潍坊市坊子区交通 输送局处以行政处罚。       根据 2025 年 4 月 11 日发布的磋商公告，该证券刊行东说念主因违抗交通法例被交通输送司法 部门处以罚金，给以申饬，并充公造孽所得。       对上述证券的投资决策症结的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫握有，上述 证券的投资决策症结得当磋商法律法例和公司轨制的要求。       本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同规矩的备选股票库，本基金处理东说念主从轨制和 历程上要求股票必须先入库再买入。                                               金额单元：东说念主民币元 序号               称呼                       金额（元）                           第 42 页 共 49 页                                 招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说               本基金本论说期末未握有处于转股期的可调遣债券。               本基金本论说期末指数投资前十名股票中不存在运动受限的情况。               本基金本论说期末积极投资前五名股票中不存在运动受限的情况。                               §8 基金份额握有东说念主信息                                                                           份额单元：份                                                    握有东说念主结构 握有东说念主      户均握有                                                            招商中证破钞电子主题                           机构投资者                    个东说念主投资者 户数       的基金份                                                               ETF 说合 （户）        额                          占总份                      占总份                       占总份                      握有份额                       握有份额                     握有份额                                       额比例                      额比例                       额比例         序号               握有东说念主称呼                    握有份额（份）               占上市总份额比例          -  招商中证破钞电子主题 ETF 说合    49，643，300.00                                  34.51%         注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，前十名握有东说念主均为场内握有东说念主。         表情                           握有份额总和（份）                 占基金总份额比例                                         第 43 页 共 49 页                   招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说 基金处理东说念主扫数从业东说念主员握                                         -                - 有本基金 表情                             握有基金份额总量的数目区间（万份） 本公司高等处理东说念主员、基金投资和研究部门 负责东说念主握有本怒放式基金 本基金基金司理握有本怒放式基金                                         0                  §9 怒放式基金份额变动                                                  单元：份 基金合同成效日(2021 年 11 月 18 日)基金份 额总额 本论说期期初基金份额总额                                117，869，337.00 本论说期基金总申购份额                                 163，000，000.00 减：本论说期基金总赎回份额                               137，000，000.00 本论说期时间基金拆分变动份额（份额减少 以"-"填列） 本论说期期末基金份额总额                                143，869，337.00                    §10 紧要事件揭示      本论说期未召开基金份额握有东说念主大会。      根据本基金处理东说念主 2025 年 5 月 20 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会 总司理。      根据本基金处理东说念主 2025 年 5 月 30 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会 总司理级）。      根据本基金处理东说念主 2025 年 6 月 19 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会                         第 44 页 共 49 页                    招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      根据本基金处理东说念主 2025 年 6 月 27 日的公告，经招商基金处理有限公司第七届董事会      本论说期内，本基金托管东说念主的挑升基金托管部门无紧要东说念主事变动。      本论说期无触及本基金处理东说念主、基金财产、基金托管业务的紧要诉官司项。      本论说期基金投资策略无更正。      本论说期本基金聘用的管帐师事务所未发生变更。      本论说期，基金处理东说念主莫得受到监管部门的检察或处罚，亦未收到对于基金处理东说念主的高 级处理东说念主员受到监管部门的检察或处罚的书面示知或文献。      本论说期内，本基金托管东说念主的托管业务部门偏激磋商高等处理东说念主员无受检察或处罚等情 况。                                                        金额单元：东说念主民币元                       股票交往                 应支付该券商的佣金          交往                                 占当期股 券商称呼     单元                                            占当期佣金     备注                成交金额             票成交总       佣金          数目                                            总量的比例                                 额的比例 刚直证券       4   107，284，672.19    89.75%    10，716.15    89.75%         -                                                                  本论说 中信建投 证券 招商证券   2                    -          -           -         -         - 注：（一）采取法式                            第 45 页 共 49 页                          招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说    较强，并通过基金处理东说念主的遵法探望。            （二）采取症结                                                            金额单元：东说念主民币元                债券交往                 债券回购交往                     权证交往                                                    占当期债                        占当期债                                              占当期权 券商称呼                                               券回购成             成交金额       券成交总      成交金额                        成交金额        证成交总                                                    交总额的                        额的比例                                              额的比例                                                     比例 刚直证券               -      -                    -       -             -      - 中信建投                    -      -                    -       -             -      - 证券 招商证券               -      -                    -       -             -      -                                                                法定裸露    序号                   公告事项                        法定裸露姿首                                                                 日历                                                    证券日报、基金处理             对于警惕冒用招商基金处理有限公司花式进行             糊弄行径的终点辅导公告                                                    基金电子裸露网站             招商基金处理有限公司旗下部分基金增多爱建                   证券日报、基金处理             公告                                     基金电子裸露网站             招商基金处理有限公司旗下基金 2024 年第 4               证券日报及基金处理             季度论说辅导性公告                              东说念主网站                                                    基金处理东说念主网站及中             招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券             投资基金 2024 年第 4 季度论说                                                    露网站             招商基金处理有限公司旗下部分基金增多东北                   证券日报、基金处理             公告                                     基金电子裸露网站             招商基金处理有限公司对于招融成本私募股权                   证券日报、基金处理             告                                      基金电子裸露网站                                第 46 页 共 49 页                 招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说      证券投资基金基金司理变更的公告                东说念主网站及中国证监会                                     基金电子裸露网站      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券           基金处理东说念主网站及中      号）                             露网站                                     基金处理东说念主网站及中      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券      投资基金基金居品费力选录更新                                     露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于旗下基金投资关联      方承销证券的公告                                     基金电子裸露网站      招商基金处理有限公司旗下基金 2024 年年度        证券日报及基金处理      论说辅导性公告                        东说念主网站                                     基金处理东说念主网站及中      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券      投资基金 2024 年年度论说                                     露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于应用固有资金投资      旗下公募基金的公告                                     基金电子裸露网站      招商基金处理有限公司旗下基金 2025 年第 1       证券日报及基金处理      季度论说辅导性公告                      东说念主网站                                     基金处理东说念主网站及中      招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券      投资基金 2025 年第 1 季度论说                                     露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于提醒投资者握续完      善身份信息费力的公告                                     基金电子裸露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于高等处理东说念主员变更      的公告                                     基金电子裸露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于高等处理东说念主员变更      的公告                                     基金电子裸露网站      招商基金处理有限公司旗下部分基金增多东吴           证券日报、基金处理      公告                             基金电子裸露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于高等处理东说念主员变更      的公告                                     基金电子裸露网站                                     证券日报、基金处理      招商基金处理有限公司对于高等处理东说念主员变更      的公告                                     基金电子裸露网站                     第 47 页 共 49 页                                        招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说                               §11 影响投资者决策的其他要紧信息         论说期内握有基金份额变化情况                                                            论说期末握有基金情况                 握有基金                 份额比例 投资者         序       达到好像 类别                          期初份额              申购份额              赎回份额              握有份额              份额占比         号       向上 20%                 的时辰区                 间 招商中 证破钞 电子主         1                 33，474，500.00     76，616，700.00     60，447，900.00     49，643，300.00    34.51% 题 ETF 说合 居品专有风险 本基金存在单一投资者握有基金份额比例达到或向上 20%的情况，可能会出现都集赎回致使多量赎回从而激发基金净值剧烈 波动，致使激发基金的流动性风险，基金处理东说念主可能无法实时变现基金财富以鄙俗基金份额握有东说念主的赎回肯求，基金份额握 有东说念主可能无法实时赎回握有的一起基金份额。        注：1、论说期末握有份额占比按照四舍五入方法保留至少量点后第 2 位；                 份额，赎回份额包含赎回、调遣转出好像卖出等业务减少的份额。                 金确立的文献；                    招商基金处理有限公司                                               第 48 页 共 49 页                     招商中证破钞电子主题交往型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期论说   地址：深圳市福田区深南正途 7088 号   上述文献可在招商基金处理有限公司互联网站上查阅，好像在营业时辰内到招商基金管 理有限公司查阅。   投资者对本论评话如有疑问，可筹谋本基金处理东说念主招商基金处理有限公司。   客户工作中心电话：400-887-9555   网址：http://www.cmfchina.com                                            招商基金处理有限公司                            第 49 页 共 49 页

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