（原标题：龙头厂买卖绩不息高增，半导体开导或迎新一轮机遇，若何布局？）

8月29日，半导体、花消电子等科技板块迎来反弹，上游开导与材料产业链走强。其中，开导厂商华海清科全天大涨3.75%，中微公司、安集科技离别收涨2.34%、2.19%，拓荆科技、朔方华创、海光信息等纷繁跟涨。

ETF方面，聚焦产业链上游半导体开导与材料的半导体开导ETF（561980）触动收涨1.27%，全天成交额超2700万元。音信面上，本周（2023.8.26-2024.8.30），开导厂商朔方华创、拓荆科技等接连公布半年报，延续板块中报季功绩普增态势。

中证半导指数前十大权重股中报功绩概览↓

开端：Wind，限制2024.8.28

以半导体开导ETF（561980）所追踪的中证半导（931865）为例：限制8月28日，指数重仓中已有7家半导体开导企业公布2024年半年报。其中，朔方华创功绩不息高增、长川科技上半年净利增长超9倍、韦尔股份上半年净利润涨近8倍，多家公司拒绝功绩增长，且在手订单较为满盈。

中信证券在近日研报中指出，当今商场成交量不息低迷，不雅望厚谊浓厚，围绕好意思联储降息预期的潜在刺激或可连接关爱中报功绩增长笃定性较高的板块，及具备战略或事件催化的弹性标的，如半导体的新上行周期、AI投资干线下算力存储考虑的半导体材料，以过甚他受益于末端景气擢升和国产自主可控逻辑的考虑板块。

【中国半导体开导前7月入口额改进高，板块或迎新一轮机遇】

近日，中国海关总署发布统计数据潜入，2024年1至7月，我国半导体开导入口金额再改进高。本年前七个月，我国入口半导体制造开导共3.6万台，比较前年增多了17.1%，金额达1638.6亿元，同比增长51.5%。

国投证券对此指出，跟着好意思、日、荷等国进一步收紧对顶端半导体制造开导的出口，中国企业权贵加大了对半导体开导的入口力度；2024年前七月累计入口额靠拢260亿好意思元大关，卓越2021年同期所创下的历史最高水平，彰显中国半导体产业在困境中的韧性。

开端：星河证券，2024.8.28

同期，该机构还进一步指出，濒临出口的加重，中国厂商策略性地调度了采购标的，齐集力量采购适用于庄重工艺芯片坐蓐的低端半导体开导。

星河证券也以为，天然频年来我国集成电路产业发展较快，但对入口芯片仍有一定依赖历程，我国脉土厂商在中高端芯片界限仍有较大替代空间。

在原土芯片厂商方面，早在本年6月，国际半导体产业协会SEMI就曾作念出预计，中国芯片制造商的晶圆产量在本年增长15%后，将连接在2025年增长14%，达到每月1010万片晶圆，占公共芯片产量的近三分之一。

因此，上游半导体开导看成芯片坐蓐的“腹黑”和基石，或正迎来新一轮发展机遇。

【产业链投资热度多点着花，半导体周期举座复苏趋势彰着】

2024年，在新动力汽车、东谈主工智能AI等产业的推进下，半导体行业逐步走出下行周期，国内半导体产业的投资热度也随之多点着花。

CINNO Research统计数据潜入，2024年1-6月中国半导体名堂投资金额约为5，173亿东谈主民币。从投资主要流向的细分技能来看，晶圆制造占比约为47.7%、芯片联想占比约为21.3%、半导体材料占比约为12.6%、封装测试占比约为13.6%、半导体开导占比约为4.8%。

其中，半导体开导在系数细分界限中，是惟一拒绝投资金额同比增长的技能，增幅高达45.9%。

此外，据集微考虑统计，2024年7月，公共共发生超285起半导体企业并购事件（包括神话和除去），环比增多43起（18%），同比增多137起（93%）。按所处国度或地区画分，中国大陆有78起，为数最多。业内指出，半导体行业举座处于新一轮周期从底部进取的要津阶段，现时或恰是产业整合的“黄金期”。

图：近12月公共半导体并购事件数目地区画分和交游阶段

开端：爱集微，2024.8.27

券商调研方面，Wind数据潜入，限制8月29日收盘，外汇短线交易A股八月份共有565家上市公司管待过券商调研，其中调研频次居前的上市公司多量来自电子行业；且在取得券商关爱的82家电子行业公司中，多量来自半导体这一细分界限。

如中证半导（931865）所重仓的韦尔股份，8月以来管待券商调研频次跳跃70家，在前述565家公司中列于前位。从基本面情况看，韦尔股份上半年归母净利润同比增幅高达792.79%，增长彰着。

概括来说，2024年上半年受益于AI等卑劣界限需求，公共半导体商场销售金额逐步回升，行业举座复苏趋势彰着，A股半导体公司中报功绩亮眼，或成为板块公司备受机构关爱的伏击原因；而上游半导体开导看成产业链的“卖铲子”技能，或较值得关爱。

【若何把抓半导体开导新一轮机遇？或可借谈ETF分散布局】

湘财证券近日发表研报指出，2024年第二季度半导体产业销售额同比增长18.3%，环比增长6.5%，达到1499亿好意思元。Rho Motion统计数据潜入，7月份公共电动汽车的销量同比增长21%，中国销量同比增长31%。国度统计局发布数据潜入，7月份，世界集成电路产量同比增长26.9%。

多重数据潜入，国内商场新动力汽车商场早于西洋商场出现了复苏迹象，半导体卑劣需求的温存复苏或仍在延续。

星河证券也以为，我国7月份集成电路或半导体开导等入口数据潜入，半导体商场景气度或仍在回升；类似三季度是存储商场的传统旺季，中国大陆和国外商场的促销节相继而至，卑劣商场备货需求焕发，存储芯片价钱预估走扬，现时或可关爱半导体材料、开导和封测等板块的成立价值。

对板块感兴味的一又友，粗鲁不错借谈考虑的开导主题ETF，来拒绝对考虑优秀厂商的分散布局。数据潜入，在2019年3季度之前的一轮半导体上行周期区间，聚焦上游开导材料的中证半导（931865）区间最大涨幅超494%，高于主流半导体全产业链指数，呈现更高弹性特征。

图：A股主要半导体主题指数商场进展

开端：iFinD、中证指数官网、国证指数官网，数据区间：2018.1.1-2024.8.29。注：指数运作时辰较短，不可响应商场发展的系数阶段。指数过往涨跌幅不代表将来进展，亦不组成任何投资提议及基金投资收益的保证。

府上潜入，半导体开导ETF（561980）复制追踪中证半导体产业指数（931865）走势，标的指数主要聚焦40只半导体开导、材料等上游产业链公司，前十大成份股障翳朔方华创、中微公司、中芯国际、韦尔股份、海光信息、华海清科、拓荆科技、南大光电、沪硅产业、长川科技等公司，系数占比约76%，指数齐集度相对较高。

图：中证半导（931865）前十大重仓及齐集度

开端：中证指数官网，2024.8.29

行业漫衍上，中证半导（931865）更侧重上游半导体开导与材料等，是A股有ETF追踪的同类指数中“开导”含量较高的。阐述中证指数公司数据，中证半导“半导体材料与开导”占比约71%。从产业链角度看，上游的半导体开导和材料国产替代空间宽阔，不息受到商场喜欢和产业战略复旧。场外可通过勾通基金（A：020464；C：020465）进行关爱。

图：中证半导（931865）三级行业分类

开端：中证指数官网，2024.8.29

东方证券近日发表研报指出，国内智算中心下半年建耸峙在加快，列国产芯片厂商也将鄙人半年推出或量产新一代芯片，性能与竞争力将权贵擢升，国产芯片或仍值得喜欢和布局。

华福证券也以为，2024年公共晶圆代工商场复苏，中国大陆厂复苏速率领跑公共；半导体开导订单快速增长，且开导厂商坐蓐录用一经运转彰着加快，有望带来后续功绩亮眼增长，现时或可关爱龙头开导公司的估值低位契机。

雄壮投资者或可通过半导体开导（561980）一键布局开导板块龙头，从而共享产业链复苏红利。

半导体开导ETF基金全称：招商中证半导体产业交游型灵通式指数证券投资基金。

风险请示：基金有风险，投资须严慎。上述不雅点、意见和念念路阐述限制现时情况判断作念出，今后可能发生改革。关于以上引自证券公司等外部机构的不雅点或信息，不合该等不雅点和信息的实在性、完好意思性和准确性作念任何实践性的保证或首肯。基金过往功绩不代表其将来进展，基金解决东谈主解决的其他基金的功绩并不构本钱基金功绩进展的保证。投资者应追究阅读《基金公约》《招募讲明书》《产物府上摘要》等基金法律文献，全面意志基金产物的风险收益特征，在了解产物情况及听铲除售机构相宜性意见的基础上，阐述本身的风险承受本领、投资期限和投资主见，对基金投资作念出落寞有盘算，遴荐合适的基金产物。

以上仅为对指数成份券的列示，不组成对上述行业及股票的保举。指数成份券及权重阐述商场情况变化。中证半导体产业指数近五年进展离别为85.59%(2019)、83.00%(2020)、30.00%(2021)、-29.65%(2022)、-3.90%（2023）。中证半导体产业指数由中证指数有限公司编制和发布。指数编制方将领受一切必要门径以确保指数的准确性，但不合此作任何保证，亦不因指数的任何罅隙对任何东谈主负责。指数过往功绩不代表其将来进展，亦不组成基金投资收益的保证或任何投资提议。指数运作时辰较短，不可响应商场发展的系数阶段。

本文源自：金融界

作家：E播报

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